Com a recente alta da Selic para 14,75% ao ano, anunciada pelo Banco Central em maio de 2025, os investimentos em renda fixa tornaram-se ainda mais atrativos para quem busca segurança e retornos previsíveis. Para entender melhor como esse cenário impacta seu dinheiro, vamos analisar quanto renderiam R$ 5 mil aplicados em diferentes ativos de renda fixa até março de 2028.
O impacto da nova Selic nos investimentos de renda fixa
O Comitê de Política Monetária (Copom) elevou a taxa básica de juros em 0,5 ponto percentual, chegando aos atuais 14,75% ao ano. Essa decisão afeta diretamente os rendimentos dos investimentos de renda fixa, especialmente aqueles atrelados ao Selic.
Para você entender de forma prática como isso afeta seu dinheiro, a B3 Bora Investir realizou uma simulação considerando um aporte inicial de R$ 5 mil em diferentes modalidades de investimento, com resgate programado para 1º de março de 2028.
Rendimento comparativo: onde R$ 5 mil rendem mais?
Conforme os dados apresentados, há diferenças significativas entre os rendimentos dos diversos produtos de renda fixa. Veja os resultados da simulação:
| Investimento | Rendimento líquido | Total |
|---|---|---|
| Tesouro Selic 2028 | R$ 1.612,17 | R$ 6.612,17 |
| LCI/LCA | R$ 1.333,26 | R$ 6.333,26 |
| Fundo DI | R$ 1.285,63 | R$ 6.285,63 |
| CDB | R$ 1.272,32 | R$ 6.272,32 |
| Poupança | R$ 1.122,67 | R$ 6.122,67 |
Como podemos observar, o Tesouro Selic se destaca como o investimento mais rentável neste cenário, proporcionando um rendimento líquido de R$ 1.612,17 no período aplicado. Isso representa quase R$ 500 a mais que a poupança tradicional, que gerou o menor retorno entre os investimentos comparados.
Por que o Tesouro Selic se destaca neste cenário?
O Tesouro Selic, título público que acompanha a taxa básica de juros, tende a apresentar melhores resultados em momentos de Selic elevada. Isso ocorre porque:
- Ele é um título pós-fixado que acompanha diretamente a taxa Selic
- Possui alta liquidez, permitindo resgatar a qualquer momento após 30 dias
- Conta com a garantia do Tesouro Nacional
- Possui custos relativamente baixos
Jayme Carvalho, planejador financeiro e economista-chefe da SuperRico, ressalta que “os investidores de renda fixa podem ser beneficiados pelo aumento da taxa de juros, principalmente para casos em que as taxas são pós-fixadas, como Tesouro Selic, CDBs DI e Fundos DI”.
LCI/LCA: a vantagem da isenção fiscal
As Letras de Crédito Imobiliário (LCI) e Letras de Crédito do Agronegócio (LCA) aparecem em segundo lugar na simulação, com rendimento líquido de R$ 1.333,26. Seu principal diferencial é a isenção de Imposto de Renda para pessoas físicas, o que torna particularmente interessante.
Características importantes do LCI/LCA:
- Isenção de Imposto de Renda para pessoas físicas
- Garantia do FGC (Fundo Garantidor de Crédito) até R$ 250 mil por CPF e instituição
- Prazos mínimos de vencimento (geralmente 90 dias para LCI e 60 dias para LCA)
- Rentabilidade geralmente atrelada ao CDI ou IPCA
Fundos DI e CDBs: alternativas com diferentes perfis de risco
Os Fundos DI e CDBs obtiveram resultados intermediários na simulação, com rendimentos líquidos de R$ 1.285,63 e R$ 1.272,32, respectivamente.
Fundos DI
- Investem principalmente em títulos pós-fixados
- Oferecem boa liquidez (geralmente D+1)
- Cobram taxas de administração (o que pode reduzir a rentabilidade)
- Também incidentes de Imposto de Renda Regressivo
CDBs
- São títulos emitidos por bancos
- Contam com proteção do FGC até R$ 250 mil por CPF e instituição
- Podem ser pré-fixados, pós-fixados ou híbridos
- A rentabilidade varia conforme o emissor e o prazo
Poupança: uma opção tradicional com menor rendimento
A tradicional caderneta de poupança apresentou o menor rendimento entre as opções propostas: R$ 1.122,67. Apesar da segurança e facilidade de acesso, ela se mostra menos competitiva em cenários de Selic elevada, especialmente quando comparada a outras alternativas de renda fixa.
Características de poupança:
- Isenção de Imposto de Renda
- Liquidez imediata após aniversário para poupança antiga
- Garantia do FGC até R$ 250 mil por CPF e instituição
- Rendimento atual: 70% da Selic + TR (Taxa Referencial)
Detalhamento das taxas de rendimento na renda fixa
Para quem deseja aprofundar a análise, a Quantum Finance apresentou um detalhamento das taxas de rendimento esperados para diferentes tipos de investimentos em renda fixa, considerando a Selic a 14,75%.
Rendimento Tesouro Selic (LFT)
| Ano de vencimento | 6 meses | 12 meses | 18 meses | 24 meses |
|---|---|---|---|---|
| 01/03/2026 | 5,88% | 11,58% | 17,62% | 25,64% |
| 01/03/2027 | 5,91% | 11,70% | 17,88% | 25,90% |
| 01/03/2029 | 5,98% | 11,82% | 18,06% | 26,23% |
Rendimento de CDBs indexados ao CDI (março de maio/2025)
| Prazo (meses) | Mínimo | Mídia | Máximo | Número de ativos |
|---|---|---|---|---|
| 6 | 96,50% | 99,35% | 105,00% | 52 |
| 12 | 90,00% | 98,85% | 108,00% | 102 |
| 18 | 83,50% | 98,35% | 111,00% | 152 |
| 24 | 77,00% | 97,85% | 114,00% | 202 |
Rendimento de CDBs indexados à inflação (março de maio/2025)
| Prazo (meses) | Indexador | Taxa mínima | Taxa média | Taxa máxima | Número de títulos |
|---|---|---|---|---|---|
| 12 | IPCA | 8,40% | 9,02% | 9,60% | 239 |
| 24 | IPCA | 7,38% | 8,27% | 9,32% | 243 |
Rendimento de CDBs prefixados (março de maio/2025)
| Prazo (meses) | Taxa mínima | Taxa média | Taxa máxima | Número de títulos |
|---|---|---|---|---|
| 6 | 14,02% | 14,30% | 14,71% | 65 |
| 12 | 13,99% | 14,45% | 15,15% | 63 |
| 24 | 12,00% | 14,05% | 15,10% | 49 |
Retornos Fundos DI e Fundos de Crédito Privado
| Base de dados | Categoria | 6 meses | 12 meses | 18 meses | 24 meses |
|---|---|---|---|---|---|
| 07/05/2024 | Fundos DI | 5,58% | 12,47% | 19,36% | 26,60% |
| 07/05/2024 | Fundos de Crédito Privado | 7,11% | 16,62% | 21,37% | 27,22% |
Como escolher o melhor investimento para seu perfil
A escolha do investimento ideal vai além da simples comparação de rentabilidade. É fundamental considerar:
Prazo do investimento
Quanto maior o prazo que você pode deixar o dinheiro aplicado, mais opções se abrem. Investimentos como LCI, LCA e alguns CDBs excluem prazos mínimos para resgate.
Necessidade de crédito
Se você precisa de acesso rápido ao dinheiro, o Tesouro Selic e Fundos DI oferece boa liquidez, enquanto outros produtos podem ter carências ou tropeços para resgates antecipados.
Tributação
A isenção fiscal de LCI e LCA pode fazer grande diferença no rendimento final, especialmente para investidores com alíquotas mais altas de IR.
Diversificação
O ideal é distribuir seus investimentos entre diferentes produtos e emissores, reduzindo riscos e otimizando rendimentos.
Tolerância ao risco
Mesmo na renda fixa, existem diferentes níveis de risco. Títulos públicos são considerados os mais seguros, seguidos por produtos com garantia do FGC.
O que considerar ao investir em renda fixa com Selic alta
Guilherme Almeida, Head de Renda Fixa na Suno, destaca que “nesse cenário, além dos títulos pós-fixados, que acompanham a alta da Selic, papéis indexados à inflação, que garantem proteção do poder de compra, também atraem a preferência dos investidores.”
Aqui estão algumas estratégias para aproveitar o momento atual:
- Aproveite os títulos pós-fixados : Tesouro Selic, CDBs e LCIs/LCAs atrelados ao CDI são opções interessantes para quem quer acompanhar a alta da Selic
- Considere títulos híbridos : Investimentos como Tesouro IPCA+ oferecem proteção contra a inflação mais um juro real, interessante para momentos de incerteza econômica
- Avalie prefixados de curto prazo : Com a Selic elevada, os títulos prefixados podem oferecer taxas atrativas, especialmente para prazos mais curtos
- Diversifique entre emissores e prazos : Distribua seus investimentos entre diferentes instituições e vencimentos para melhoria de rendimento e liquidez
- Fique atento ao cenário econômico : Acompanhe as decisões do Copom e as expectativas para inflação e juros futuros
Conclusão: como aproveitar o momento para investir
Com a Selic a 14,75% ao ano, estamos diante de um cenário bastante favorável para investimentos em renda fixa. Como vimos na simulação, R$ 5 mil investidos no Tesouro Selic podem render mais de R$ 1.600 em menos de três anos, valor significativamente superior às receitas na poupança.
O momento é oportuno para reavaliar sua carteira de investimentos e considerar uma maior alocação em renda fixa, especialmente em produtos que acompanham a taxa Selic ou oferecem vantagens tributárias, como LCI e LCA.
Lembre-se que, embora a rentabilidade seja importante, ela não deve ser a única classificação de escolha. Considere seu perfil de investidor, objetivos financeiros, necessidade de liquidez e horizonte de investimento para montar uma estratégia adequada às suas necessidades.
